OD体育官方网站投资系副教授陈暮紫博士，与对外经济贸易大学武伯尧博士、香港大学黄棣芳博士合作撰写的论文“Estimating Contagion Mechanism in Global Equity Market with Time-Zone Effects“于2023年9月在金融管理国际权威期刊《Financial Management》正式发表，期刊是OD体育官方网站英文AA类期刊，陈暮紫博士为共同通讯作者。

相关链接：https://onlinelibrary.wiley.com/doi/full/10.1111/fima.12430

论文主要内容：

文章提出了一个包含时区变量的高维-向量自回归模型来研究全球金融市场的共振和传染性，通过分析 36 个国家股票市场的每日数据，采用动、静态分析结合的方法探讨次贷危机和欧债危机的传染机制。以高维矩阵回归系数构建了符号网络，基于正、负网络定义了全球股市的共振效应，从而识别传染网络的同向联动并精准挖掘各国股市的信息传递途径，并识别关键的传染机制模式；在跨境传染中考虑到时区的滞后效应，引入时区变量来模拟每日全球股市的信息传递，并比较了时区效应在次贷、欧债、新冠肺炎疫情期间和平稳期在信息传导机制中的差异。包含时区效应的符号网络提供了更多有关全球股票市场的信息，与无符号网络相比，能更好地识别关键的传染模式，并揭示了在平稳时期和动荡时期特定股票市场的关键作用。

期刊介绍：

国际金融管理协会（FMA）成立于1970年，是发展和传播金融决策知识的全球领导者。《金融管理期刊》（Financial Management）是FMA的旗舰季刊，创刊于1972年，金融领域的ABS 3*,旨在为学术界和非金融企业、金融机构从业者提供高质量的学术研究成果。

作者介绍：

陈暮紫，OD体育官方网站投资系副教授，博士生导师，2010年毕业于中国科学技术大学统计与金融专业，主要研究领域为银行业风险管理、复杂网络理论、风险传染等。先后主持完成国家自然科学基金面上项目（No. 71673315，后评估为“优”）、青年项目（No.71203247）、北京市社科基金规划项目（No. 16YJB036）、教育部人文社科基金青年项目（No.11YJC790015）。近年来出版学术专著2部，并在基金委管理学部A类期刊和其他金融、经济学一流期刊《管理科学学报》、《中国管理科学》、《系统工程理论与实践》、《管理评论》、《南开经济研究》、《国际金融研究》、《数理统计与管理》、《系统工程》、《金融经济学研究》、《科学学研究》以及多个SCI、SSCI检索期刊《Financial Management》、《China Agricultural Economic Review》、《Journal of Systems Science and Complexity》、《Physica A: Statistical Mechanics and its Applications》、《Entropy》、《Applied Sciences-Basel》等公开发表学术论文50余篇。

撰稿：陈暮紫 孙博娜

审核：李玉龙 刘志东